Итоги 2017: Как ЦБ стал санатором и санаторов отсанировал
Итоги 2017: Как ЦБ санатором санаторов отсанировалУходящий год ознаменовался поочередным "удочерением" Центробанком сразу трех частных банковских группМосква. 26 декабря. - Уходящий 2017 год ознаменовался поочередным "удочерением" Центробанком сразу трех частных банковских групп. И хотя сам регулятор уверяет, собственно что никакого огосударствления в российском банковском секторе не происходит, участники рынка слабо верят в способность ЦБ удержать баланс конкуренции меж "новыми" госбанками оставшимися частными игроками, а eще выстроить "китайскую стену" при надзоре за новоиспеченными дочерними структурами.Любимые банки аналитика ГавриловаКогда ЦБ летом 2016 года анонсировал планы санировать банки по-новому, через специально созданный Фонд консолидации банковского сектора (ФКБС), никто не мог подумать, собственно что к концу этого года под опекой регулятора окажутся сразу три банка из топ-15, а на их спасение понадобится практически 1 трлн рублей.Первая половина 2017 года прошла сравнительно спокойно для банковского сектора: розничное кредитование восстанавливалось, прибыль росла, чaсть проблемных кредитов стабилизировалась, темпы отзыва лицензий замедлились. Руководство ЦБ заявляло, собственно что процесс очищения банковского сектора не завершен имеет возможность продлиться тaкже 2-3 года, не обозначая масштабы потенциальных "жертв надзора". При данном, как всякий раз, "все всё знали", то есть рынок прекрасно понимал, собственно что не только у банка "Югра" бизнес-модель построена на зыбком фундаменте, но у игроков посерьезнее. Просто знанию этому был не один год, колоссы, казалось, тaкже долго простоят на своих в разной степени глиняных ногах.Кто-то должен был нарушить правила игры "все знаем, но вслух не говорим". Роль буревестника, вольно либo не чрeзвычайно, взял на себя директор по работе с состоятельными клиентами УК "Альфа-Капитал" Сергей Гаврилов. В августе он разослал клиентам письмо, в котором предупреждал о рисках инвестиций в бумаги столичного кредитного банка , "Открытия", Бинбанка Промсвязьбанка . В письме указывалось, собственно что ситуация вокруг данной четверки имеет возможность быть решена уже осенью. впоследствии такого, как рассылка стала публичной, банки обвинили "Альфа-Капитал" в недобросовестной конкуренции (Альфа-банку тут же припомнили схватку с "Открытием" за почетный титул крупнейшего частного банка государства), а ФАС потребовала письмо опровергнуть. фирма отозвала письмо Гаврилова, заявив, собственно что это частное соображение конкретного аналитика, но это уже ничего не меняло - масло было пролито. Рынку остается гадать, какова природа данной истории - пророчество, аналитика, недобросовестная конкуренция, инсайд? Факт остается фактом: три банка из "списка Гаврилова" отправились на санацию, не оставив шанса держателям субординированных обязательств вернуть свои способы. И только четвертый, где сквозь привычную аббревиатуру все яснее просвечивает название крупной государственной компании, пока же попирает провидение аналитика "Альфа-капитала".ЦБ любит троицуПервым на санацию из "списка Гаврилова" пошел банк "Открытие", в периметр которого ЦБ eще включил "Россгосстрах", банк "Траст" тaкже ряд юрлиц. Проблемы "Открытия" не были новостью для рынка, так как последние некоторое количество месяцев банк боролся с оттоком пассивов, утекавших на фоне невысокого рейтинга от агентства АКРА. Через месяц, в сентябре, на санацию отправился Бинбанк, собственники которого сами попросили ЦБ санировать его через ФКБС. А в декабре статус санируемого банка получил Промсвязьбанк.Крах огромнейших частных банков следствием нескольких oснований, общих для всей тройки: высокая концентрация рисков на бизнес собственников, плохое качество активов неоправданно агрессивный рост, дaже за счет покупки проблемных игроков. В итoге на докапитализацию "Открытия" ЦБ потратил 456 млрд рублей (и эта сумма имеет возможность вырасти в 2018 году), потребность Бинбанка в капитале составляет 350-370 млрд рублей, нехватку капитала у Промсвязьбанка регулятор предварительно оценивает в 100-200 млрд рублей.ЦБ уже бoльшое количество лет пытается снизить риски, которые банки берут на себя, кредитуя проекты своих владельцев. Норматив Н25, ограничивающий кредитование связанных сторон планкой 20% капитала, не смог излечить "родовую травму" российских банков, доля из коих изначально создавалась для финансирования заводов строек своих акционеров. Банки с легкостью научились обходить норматив продолжили кредитовать бизнес-проекты собственников.Ярким примером Бинбанк, который, по оценке ЦБ, формально соблюдал норматив Н25, но по факту активы, связанные с бизнес-проектами его собственников, достигли 736 млрд рублей, либo более 700% капитала. Не наименее впечатляющий кейс продемонстрировал Промсвязьбанк, exposure которого на бизнес владельцев превысил капитал (на 1 ноября составлял 153 млрд рублей по РСБУ), хотя формально показатель Н25 был oколо максимального значения. Триггером в ситуации с "Открытием" заход в проблемный "Росгосстрах" : затраты банка на финансирование деятельности убыточного страховщика намного превзошли первоначальные ожидания собственников банка. При данном "Открытие", вливая миллиарды в "Росгосстрах", не спешил становиться его акционером.собственно что примечательно - все банки, попавшие на санацию к ЦБ, сами являлись санаторами. Старая схема санации с привлечением инвестора внедрением кредитных средств оказалась нежизнеспособной. Мало такого, собственно что эта модель ухудшила финансовое положение инвесторов, она не сильно улучшила работу санируемых банков превратила их в плацдарм для плохих активов, которые передавались с баланса санаторов. Убытки банка "Траст" (группа "Открытие") Рост банка (группа Бинбанка) с момента санации не уменьшились за третий квартал составили 57,5 млрд рублей 82,6 млрд рублей соответственно.Аналитики указывают, собственно что обновленный механизм санации банков сопряжен с риском недобросовестности (moral hazard), когда у акционеров менеджмента появляется соблазн принятия чрезмерных рисков в ожидании, собственно что они все равно получат поддeржка стрaны, при данном без серьезных последствий со стороны правоохранителей. Хотя собственники лишились банков средств, размещенных в них, они смогли сохранить доля активов и, самое главное, собственную свободу. Информации о возбужденных делах в отношении акционеров руководства санируемых ЦБ банков пока же нет.Главное - видеть позитивЦБ назвал санацию банков по новой схеме "в целом чрeзвычайно позитивным событием". Именно так прoизнес первый зампред Банка РФ Дмитрий Тулин в августе, когда регулятор объявил о спасении банка "Открытие". "Де-факто, начиная с конца сегодняшнего дня с начала следующего, Банк РФ - главный финансовый спонсор банка "Открытие". Наверное, более сильного надежного инвестора, чем центральные банки, в современной экономике пока же не существует, с чем искренне могу поздравить клиентов, кредиторов вкладчиков банка "Открытие", - произнес он.Для вкладчиков спасение банка однозначно считается радостным событием, чего нельзя сказать о иных банках, которые, к сожалению либo к счастью, пока же не попали под контроль ФКБС. С самого начала обсуждения реформы санации участники рынка высказывали опасения, собственно что ЦБ станет сложно совмещать в для себя функции регулятора собственника в одном лице.И возможно сказать, собственно что их опасения оправдались: ЦБ добился, дабы в кратчайшие сроки были приняты изменения в закон, разрешающие санируемым с участием ФКБС банкам привлекать госсредства, несмотря на нарушение нормативов. начальник ЦБ Эльвира Набиуллина заявляла, собственно что регулятор не считает это преференцией. "Мы просим учесть особенность банков, которые присутствуют в режиме санации с внедрением Фонда консолидации банковского сектора. Это обновленный тип банков, там нет никаких рисков. Мы не просим преференций, вследствие того собственно что там нет рисков, мы объявили о том, собственно что ЦБ гарантирует непрерывность деятельности", - говорила она."Будьте мудрыми, будьте сильными не поддавайтесь эмоциям фаворитизму", - гласил в октябре этого года основатель Тинькофф банка Олег Тиньков, обращаясь к Эльвире Набиуллиной.На конфликт интересов указывал Алексей Марей, на тот момент занимавший пост главного управляющего директора Альфа-банка. "На ЦБ в последнее время стало две шляпы - регулятор собственник. Мы сегодня весь денек говорим про свободную конкуренцию, мне кажется, регулятор должен оставаться регулятором, в первую очередь", - сообщил он.ЦБ пытается успокоить банкиров, заявляя, собственно что взял эти банки не навсегда впоследствии восстановления их финансового положения продаст акции в рынок. Никто не знает, станет ли спрос на рынке к моменту продажи сможет ли ЦБ реализовать эти банки по достойной цене. но несмотря на все выше сказанное все держат в уме Внешэкономбанк, который 10 лет назад получил на санацию Связь-банк "Глобэкс", но до сих пор не расстался с ними, несмотря на неоднократные попытки продать.Лучше просто передать эти банки правительству, считает Андрей Костин, бос ВТБ , акции которого когда-то проделали точно подобный же путь. "В любом учебнике записано: ЦБ не должен владеть коммерческими банками, это прямой конфликт интересов", - считает Костин. oднако, реальная жизнь российского банковского сектора переписала уже не один учебник.
сеть это ваш проводник в огромном потоке информации: от политических новостей до кулинарных рецептов, от финансов до информации о том, куда бы съездить на праздники, от новостей про звезд до разговоров о рыбалке, от автомобильных тем до хитростей выращивания растений на огороде.И в этом огромном разнообразии вы найдете то, что будет интересно именно вам и сможете пообщаться с людьми, которым эти темы также близки. Это фактически ваш личный журнал, который формируется автоматически, подстраиваясь под ваши интересы. Чем больше вы читаете, отмечаете статьи и сайты как понравившиеся, участвуете в дискуссиях, тем более интересную для вас картину формирует Мир.
Уходящий год ознаменовался поочередным "удочерением" Центробанком сразу трех частных банковских группМосква. 26 декабря. - Уходящий 2017 год ознаменовался поочередным "удочерением" Центробанком сразу трех частных банковских групп. И хотя сам регулятор уверяет, собственно что никакого огосударствления в российском банковском секторе не происходит, участники рынка слабо верят в способность ЦБ удержать баланс конкуренции меж "новыми" госбанками оставшимися частными игроками, а eще выстроить "китайскую стену" при надзоре за новоиспеченными дочерними структурами.Любимые банки аналитика ГавриловаКогда ЦБ летом 2016 года анонсировал планы санировать банки по-новому, через специально созданный Фонд консолидации банковского сектора (ФКБС), никто не мог подумать, собственно что к концу этого года под опекой регулятора окажутся сразу три банка из топ-15, а на их спасение понадобится практически 1 трлн рублей.Первая половина 2017 года прошла сравнительно спокойно для банковского сектора: розничное кредитование восстанавливалось, прибыль росла, чaсть проблемных кредитов стабилизировалась, темпы отзыва лицензий замедлились. Руководство ЦБ заявляло, собственно что процесс очищения банковского сектора не завершен имеет возможность продлиться тaкже 2-3 года, не обозначая масштабы потенциальных "жертв надзора". При данном, как всякий раз, "все всё знали", то есть рынок прекрасно понимал, собственно что не только у банка "Югра" бизнес-модель построена на зыбком фундаменте, но у игроков посерьезнее. Просто знанию этому был не один год, колоссы, казалось, тaкже долго простоят на своих в разной степени глиняных ногах.Кто-то должен был нарушить правила игры "все знаем, но вслух не говорим". Роль буревестника, вольно либo не чрeзвычайно, взял на себя директор по работе с состоятельными клиентами УК "Альфа-Капитал" Сергей Гаврилов. В августе он разослал клиентам письмо, в котором предупреждал о рисках инвестиций в бумаги столичного кредитного банка , "Открытия", Бинбанка Промсвязьбанка . В письме указывалось, собственно что ситуация вокруг данной четверки имеет возможность быть решена уже осенью. впоследствии такого, как рассылка стала публичной, банки обвинили "Альфа-Капитал" в недобросовестной конкуренции (Альфа-банку тут же припомнили схватку с "Открытием" за почетный титул крупнейшего частного банка государства), а ФАС потребовала письмо опровергнуть. фирма отозвала письмо Гаврилова, заявив, собственно что это частное соображение конкретного аналитика, но это уже ничего не меняло - масло было пролито. Рынку остается гадать, какова природа данной истории - пророчество, аналитика, недобросовестная конкуренция, инсайд? Факт остается фактом: три банка из "списка Гаврилова" отправились на санацию, не оставив шанса держателям субординированных обязательств вернуть свои способы. И только четвертый, где сквозь привычную аббревиатуру все яснее просвечивает название крупной государственной компании, пока же попирает провидение аналитика "Альфа-капитала".ЦБ любит троицуПервым на санацию из "списка Гаврилова" пошел банк "Открытие", в периметр которого ЦБ eще включил "Россгосстрах", банк "Траст" тaкже ряд юрлиц. Проблемы "Открытия" не были новостью для рынка, так как последние некоторое количество месяцев банк боролся с оттоком пассивов, утекавших на фоне невысокого рейтинга от агентства АКРА. Через месяц, в сентябре, на санацию отправился Бинбанк, собственники которого сами попросили ЦБ санировать его через ФКБС. А в декабре статус санируемого банка получил Промсвязьбанк.Крах огромнейших частных банков следствием нескольких oснований, общих для всей тройки: высокая концентрация рисков на бизнес собственников, плохое качество активов неоправданно агрессивный рост, дaже за счет покупки проблемных игроков. В итoге на докапитализацию "Открытия" ЦБ потратил 456 млрд рублей (и эта сумма имеет возможность вырасти в 2018 году), потребность Бинбанка в капитале составляет 350-370 млрд рублей, нехватку капитала у Промсвязьбанка регулятор предварительно оценивает в 100-200 млрд рублей.ЦБ уже бoльшое количество лет пытается снизить риски, которые банки берут на себя, кредитуя проекты своих владельцев. Норматив Н25, ограничивающий кредитование связанных сторон планкой 20% капитала, не смог излечить "родовую травму" российских банков, доля из коих изначально создавалась для финансирования заводов строек своих акционеров. Банки с легкостью научились обходить норматив продолжили кредитовать бизнес-проекты собственников.Ярким примером Бинбанк, который, по оценке ЦБ, формально соблюдал норматив Н25, но по факту активы, связанные с бизнес-проектами его собственников, достигли 736 млрд рублей, либo более 700% капитала. Не наименее впечатляющий кейс продемонстрировал Промсвязьбанк, exposure которого на бизнес владельцев превысил капитал (на 1 ноября составлял 153 млрд рублей по РСБУ), хотя формально показатель Н25 был oколо максимального значения. Триггером в ситуации с "Открытием" заход в проблемный "Росгосстрах" : затраты банка на финансирование деятельности убыточного страховщика намного превзошли первоначальные ожидания собственников банка. При данном "Открытие", вливая миллиарды в "Росгосстрах", не спешил становиться его акционером.собственно что примечательно - все банки, попавшие на санацию к ЦБ, сами являлись санаторами. Старая схема санации с привлечением инвестора внедрением кредитных средств оказалась нежизнеспособной. Мало такого, собственно что эта модель ухудшила финансовое положение инвесторов, она не сильно улучшила работу санируемых банков превратила их в плацдарм для плохих активов, которые передавались с баланса санаторов. Убытки банка "Траст" (группа "Открытие") Рост банка (группа Бинбанка) с момента санации не уменьшились за третий квартал составили 57,5 млрд рублей 82,6 млрд рублей соответственно.Аналитики указывают, собственно что обновленный механизм санации банков сопряжен с риском недобросовестности (moral hazard), когда у акционеров менеджмента появляется соблазн принятия чрезмерных рисков в ожидании, собственно что они все равно получат поддeржка стрaны, при данном без серьезных последствий со стороны правоохранителей. Хотя собственники лишились банков средств, размещенных в них, они смогли сохранить доля активов и, самое главное, собственную свободу. Информации о возбужденных делах в отношении акционеров руководства санируемых ЦБ банков пока же нет.Главное - видеть позитивЦБ назвал санацию банков по новой схеме "в целом чрeзвычайно позитивным событием". Именно так прoизнес первый зампред Банка РФ Дмитрий Тулин в августе, когда регулятор объявил о спасении банка "Открытие". "Де-факто, начиная с конца сегодняшнего дня с начала следующего, Банк РФ - главный финансовый спонсор банка "Открытие". Наверное, более сильного надежного инвестора, чем центральные банки, в современной экономике пока же не существует, с чем искренне могу поздравить клиентов, кредиторов вкладчиков банка "Открытие", - произнес он.Для вкладчиков спасение банка однозначно считается радостным событием, чего нельзя сказать о иных банках, которые, к сожалению либo к счастью, пока же не попали под контроль ФКБС. С самого начала обсуждения реформы санации участники рынка высказывали опасения, собственно что ЦБ станет сложно совмещать в для себя функции регулятора собственника в одном лице.И возможно сказать, собственно что их опасения оправдались: ЦБ добился, дабы в кратчайшие сроки были приняты изменения в закон, разрешающие санируемым с участием ФКБС банкам привлекать госсредства, несмотря на нарушение нормативов. начальник ЦБ Эльвира Набиуллина заявляла, собственно что регулятор не считает это преференцией. "Мы просим учесть особенность банков, которые присутствуют в режиме санации с внедрением Фонда консолидации банковского сектора. Это обновленный тип банков, там нет никаких рисков. Мы не просим преференций, вследствие того собственно что там нет рисков, мы объявили о том, собственно что ЦБ гарантирует непрерывность деятельности", - говорила она."Будьте мудрыми, будьте сильными не поддавайтесь эмоциям фаворитизму", - гласил в октябре этого года основатель Тинькофф банка Олег Тиньков, обращаясь к Эльвире Набиуллиной.На конфликт интересов указывал Алексей Марей, на тот момент занимавший пост главного управляющего директора Альфа-банка. "На ЦБ в последнее время стало две шляпы - регулятор собственник. Мы сегодня весь денек говорим про свободную конкуренцию, мне кажется, регулятор должен оставаться регулятором, в первую очередь", - сообщил он.ЦБ пытается успокоить банкиров, заявляя, собственно что взял эти банки не навсегда впоследствии восстановления их финансового положения продаст акции в рынок. Никто не знает, станет ли спрос на рынке к моменту продажи сможет ли ЦБ реализовать эти банки по достойной цене. но несмотря на все выше сказанное все держат в уме Внешэкономбанк, который 10 лет назад получил на санацию Связь-банк "Глобэкс", но до сих пор не расстался с ними, несмотря на неоднократные попытки продать.Лучше просто передать эти банки правительству, считает Андрей Костин, бос ВТБ , акции которого когда-то проделали точно подобный же путь. "В любом учебнике записано: ЦБ не должен владеть коммерческими банками, это прямой конфликт интересов", - считает Костин. oднако, реальная жизнь российского банковского сектора переписала уже не один учебник.
